黄赞荣律师，广州涉外法律顾问,现执业于广东经纶律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

　　

企业债券应符合的条件和流程

　　核心内容：在本文中，的将为您介绍申请上市的企业债券应符合的条件和流程，希望能对您有所帮助。

　　一、申请条件

　　根据深、沪证券交易所关于上市企业债券的规定，企业债券发行的主体可以是股份公司，也可以是有限公司。申请上市的企业债券必须符合以下条件：

　　1、经国务院授权的部门批准并公开发行；股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限公司的净资产额不低于人民币六千万元；

　　2、累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的百分之四十；

　　3、最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息；

　　4、筹集资金的投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途；

　　5、债券的期限为一年以上；

　　6、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；

　　7、债券的实际发行额不少于人民币五千万元；

　　8、债券的信用等级不低于A级；

　　9、债券有担保人担保，其担保条件符合法律、法规规定；资信为AAA级且债券发行时主管机关同意豁免担保的债券除外；

　　10、公司申请其债券上市时仍符合法定的债券发行条件；交易所认可的其他条件。

　　二、发行企业债券基本流程

　　按照《管理条例》和《发改委1134号文件》的规定，国家发改委按照先核定企业债券发行规模、再批准企业债券发行方案的方式，组织和实施企业债券发行审批工作。企业申请发行企业债券的具体流程如下。

　　1、申请发行规模。中央企业向国家发改委、其他企业通过省级发改委或国务院行业主管部门向国家发改委提出申请。

　　2、国家发改委根据市场情况、已下达债券发行规模发行情况，并按照国家产业政策、有关法律法规和文件规定的发债条件，核定发行规模和资金用途，报经国务院同意后，统一下达发债规模。企业应在规模下达之日起一年内发行。

　　3、申请发行方案。发债规模获准后，企业按有关要求上报发行方案，同。

　　4、国家发改委根据规定的发债条件以及发债规模要求，审核发行方案申请，提出反馈意见。

　　5、企业及主承销商根据国家发改委的反馈意见，对发行方案及申报材料进行修改和调整。

　　6、国家发改委分别会签中国人民银行、中国证监会后，印发企业债券发行批准文件。企业债券需在批准文件印发之日起两个月内开始发行。

债券发行，发行人应披露什么信息?

　　摘要：信息披露主要讲的是公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。那么，在债券发行时，发行人应该披露什么信息呢下面由为大家详细介绍。

　　发行人应披露发行的基本情况及发行条款，包括但不限于：

　　1、发行的核准文件、核准规模和本期债券的名称和发行总额。如发行人分期发行的，披露本期发行安排;

　　2、票面金额、债券期限、还本付息的方式，本期债券的起息日、利息登记日、付息日期、本金支付日、支付方式、支付金额及其他具体安排;

　　3、债券利率/发行价格或其确定方式、定价流程;

　　4、赎回条款、回售条款、可交换为股票条款、减记条款等;

　　5、担保情况及其他增信措施;

　　6、募集资金专项账户;

　　7、信用级别及资信评级机构;

　　8、债券受托管理人;

　　9、发行方式、发行对象与配售规则;

　　10、承销方式;

　　11、公司债券上市或转让安排。

　　发行人应披露下列机构的名称、法定代表人、住所、联系电话、传真，同时应披露有关经办人员的姓名：

　　1、主承销商及其他承销机构;

　　2、律师事务所;

　　3、会计师事务所;

　　4、担保人及其他第三方增信机构;

　　5、资信评级机构;

　　6、债券受托管理人;

　　7、募集资金专项账户开户银行;

　　8、公司债券申请上市或转让的证券交易场所;

　　9、公司债券登记机构;

　　10、资产评估机构

　　11、其他与发行相关的机构。

　　发行人应披露其与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。